自分の投資経験や知識、情報収集能力をフル活用して判断し投資をすることを裁量トレードといいます。ほとんどの投資家はこの裁量トレードから投資の世界に足を踏み入れます。
株式投資を始めたばかりだとどうしても経験不足の状態で、適当に売買をしてしまいがちですが、継続的に利益を出し続けていくためには具体的には下記の5つの条件が必要です。
上記の5つの条件を相場を通して取得すること、それを継続的に磨いて行くことが大事になります。いかに一つずつご説明します。
目次
コンピュータが自動で銘柄を選んでくれるシステムトレードなどとは異なり、裁量トレードの場合は自分で銘柄を選ぶ必要があります。中期で取引をするならば、基本的には業績重視の投資方法となります。今現在だけ業績が良い銘柄を選ぶのではなく、これからも業績が良くなっていく可能性の高い銘柄を選びます。
選び方は2種類あります。
一つは成長性に着目して右肩上がりの銘柄をあえて買う成長株投資。もう一つは、これから業績が良くなっていくだろう可能性にかけて株価がやすくなっている銘柄を買う割安株投資です。
基本的には業績がこれからどう推移していくかを予想し、現在の株価から将来的にまだ上がるかどうかを判断して銘柄を選びます。
銘柄選定のための情報収集の手段として一番重要なものは会社四季報（会社四季報オンライン）です。
中期投資で成長株を選ぶトレードを行うのであれば四季報データは必須アイテムです。現在業績が好調な銘柄がこれからも業績を伸ばしていくかどうかを判断するために生きた情報を仕入れる必要がありますがそれには四季報オンラインが役に立ちます。四季報オンラインは銘柄選別に役立つスクリーニング機能が充実しており、毎週木曜日には一部業績予想が更新されます。
銘柄探しに使えるウェブサイトもたくさんありますが、突き詰めてみると四季報に関連したサイトがもっとも重要かつ正確なデータが詰まっている宝の地図だということがわかります。
参考
株を買うと決めたならつぎはいつ買うかという問題になります。
ここで株を買うタイミングにはチャートの知識が必要になってきます。ガンガン株価を上げている銘柄を買うのは非常に勇気がいるものです。だからといってこれから上昇すると考えている銘柄がさがってくるのを待つというのも矛盾していますよね。
本当に上がると思っているのであれば、すぐにでもその株を買うべきです。ただ下記のチャートのようにゆっくりと上昇していく銘柄はどうしても高値を買わざるを得ず、手を出しづらいという人もいることでしょう。
そのため、参考の買いポイントとして25日移動平均線付近に株価が接近した時に購入してみるという方法があります（赤い○地点）。何れにしても、銘柄選定を正しく行っているのであれば購入後、評価益がすぐにではじめるはずです。
あとは評価益が伸びるのをじっくりと待つだけです。
売買タイミングにおいて迷いが生じるのは利益確定のタイミングです。
上昇している最中ではまだまだ上がっていくように感じ、上昇していた銘柄が下げ始めると途端に弱気になります。その時点では基本的には利益確定はできません。
いうまでもありませんが、上昇がおわるというポイントを完璧に見つけることはほとんどできません。そのため、一回一回の取引において、利益を確定する基準を設けることが必要になります（例えば、割安株投資では10％の利益を狙う、など）。
など、株式投資における利食いのタイミングは一定の法則があります。
株を買うときに「どれくらいの株を買うかを決めること」をポジションサイジングといいます。
たとえ100株買う場合であっても、1,000円の株を買うか、1,0000円の株を買うかでポジションサイジングの問題は10倍異なります。前者であれば10万円、後者であれば100万円の金額の株を買っているため例えば5％株価が動いたとしても前者は5千円、後者は5万円と大きな差が出るのです。
ここにリスク管理の重要性が隠れています。
また金額的な問題だけでなく銘柄の値動きの特性によってもポジションサイズは変化させるべきです。1日の動きが10％動く銘柄と、3％動く銘柄では1回に投入する金額を変える必要があるのは容易に想像できるはずです。
ポイントは以下になります。
上記の手続きをしっかりと踏んで投資をすれば余程のことがない限り資産を大幅に減らすことはないでしょう（※市場全体のパニック売り的な例外はあり）
初心者のうちは以下のポジションサイジングの考え方がおすすめです。
1 資産の20％から50％以内で取引を行い、その際に耐えうる損失を必ず限定させる。
（損失は総資産に対してなのか、取引金額に対してなのか、ルール付けをする）
２ 銘柄の値動きを把握すること。（仕手株やテーマ株など乱高下する銘柄は避ける）
なおポジションサイジングに絡めて問題になることが多いですが、信用取引は初めのうちは使わないほうが良いでしょう。
投資で負けて撤退する人には、銘柄選定と売買タイミングのみを少し学んだうえ、ビギナーズラックで買ったことで自信をつけ、信用取引を使い資産を失ってしまうという特徴があります。
現物取引で少なくとも３年間継続的に買ってポジションリスクもコントロールできるようになって初めて信用取引を使用すべきでしょう。はじめのうちは資産を増やすためには現物取引だけでも十分です。
株式投資を裁量で行っていくうえで避けては通れないのが、相場全体を見通すということです。
個別の銘柄ですら、その上下を見通すのがむずかしいのに全体相場の先行きを見通す力を身に着けることなんてできるのかと思ってしまう人もいるかもしれませんが、実はある程度相場全体の行方を探ることができるのです。
ここでは相場全体の先行きを見通すための知識として以下をご紹介していきます。
相場全体を見通すための必須知識としては日経平均とTOPIXの知識は必須です。日本の株式市場を引っ張る225銘柄と東証1部に上場する有力企業の値動きの特性をしっておくことで全体相場が「今どう動いているか」を多少なりともつかみとることができます。
またNT倍率（日経平均とTOPIXの割合）や信用評価損益率を覚えておくことで、今現在相場は買われすぎなのか売られすぎなのかを客観的に評価することが可能となります。買われすぎならば買いを手控えよう、売られすぎならばそろそろ優良株を仕込もうという判断が可能となるのです。
全体の相場を見通すためのものとして最低限身に着けておくとよいでしょう。
もし自分が購入した銘柄が思惑違いにどんどん値下がっていった場合にとる投資家の対応は様々です。
例えば、買値にもどるまで待つ、損切りして次の銘柄を探す、下がったから再び同じ株を買う（ナンピン）などという行動が予想できます。多くの投資家が、買値に戻るまで待つか、ナンピンをする傾向があります。
しかし勝てる投資家は、損切りを徹底している投資家が多いです。
損失は初めは小さいものですが、それが時間を経てどんどん膨らんでいきます。時間が経ってくると損失に慣れてしまい、その銘柄をもどるまでずっと放置してしまう傾向がみられます。そのため、結果的に資金が長期にわたって拘束されることになり、資金効率も悪くなります。
下がり続ける株をずっと持つよりも早めに見切りをつけてこれから上がる銘柄を購入する努力をしたほうが投資効果が上がるとともに投資のスキルも上がります。
質の高い投資経験を経るためにも、損切りを心がけるようにしましょう。確かにはじめは精神的にきついかもしれませんが、損失を限定させることの大切さがわかるはずです。
質の高い取引経験を積むためには、根拠のある取引を積み重ねることが重要です。そしてその取引が正しかったかどうかを取引履歴として残すことが大事です。
やみくもに取引をした経験はそれが勝ちトレードでも負けトレードでもほとんど何も残りません。日々変化する相場環境に柔軟に対応し、長期的に勝つために全てのトレードに根拠をもたせて質の高い取引経験を積んでいきましょう。
当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。
投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。
そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。
また、21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ！総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ！」と思える証券会社を解説しています。
専業投資家、ふりーパパ氏の「成長株投資」は、数倍になる銘柄を簡単に見つけだし、大きな利益が 期待できる注目の投資手法です。そして、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で得ています。
実際、銘柄選定も慣れてくると30分程ですので、選定から投資まで短時間ですみます。中長期の投資法のため頻繁に相場を見る必要がありません。ですから、自分の趣味や仕事に集中することができます。
この無料動画セミナーのポイントは3つのだけです。
・成長株を発掘する為に使うサイト
・売買のタイミング
・成長株を見きわめ方
ふりーパパ氏の具体的な手法この動画セミナーでお伝えします。
「株の勉強をしたいが具体的に何をすればいいのかわからない」 これから株式投資を始めたいという方で、そのように考えている人もいるのではないでしょうか。 たまたま目に止まったインターネット証券で証券口座をつくり、よく知っている企業の株を買ってみるのもよいで
PBR（Price Book-value Ratio=株価純資産倍率）は、その企業の株が割安かどうかを判断するために用いる指標です。 これは、PER同様、企業価値を図るためのメジャーな指標の一つとして金融業界では多用されます。本記事では、PBRの特徴と株
分散投資とは、投資金額を分散していくつかの金融商品に投資する手法です。一つの金融商品に投資するよりも、リスクを軽減させることができます。 この記事では、スプレッドシート（ Excel や Google スプレッド）で分散投資の分析手法である「相関係数」を
株式投資の神様といえば「ウォーレン・バフェット」と応える投資家がほとんどだと思われます。 もし株の長期投資で成功したいのであれば、投資家としてもビジネスマンとしても長期投資で超一流の実績を残したバフェットの方法をすこしでも取り入れたうえで
「株式投資を始めたいけどなんとなくこわくて・・」「これから始めて損したらどうしよう・・・」 投資に対する漠然とした不安や恐怖心からあと一歩が踏み出せない人は実に多いです。その結果、無難なところで銀行預金や貯金に落ち着きます。 確かに預金や貯金はお金がた
分散投資のメリット・デメリットと資産を安定的に増やすための3つの方法
投資の世界には「卵は一つのカゴに盛ってはならない」という有名な格言があります。 たった一つのカゴを落としてしまえば中に入っている卵は全て割れてしまう危険性があることから、カゴを分散させるのが良いという意味の格言です。 株式投資の世界でも全く同じことが言
信用残高を読むことでこれから上がる株・下がる株を判別するための方法
株価の上下を予測するために重要なのは、その株を欲しいと思っている人がどれくらいいるか、そしていらないと思っている人がどれくらいいるかを推し量る技術を身につけることです。 しかし、株価予測をする際にそれ以外にも重要なことがあります。それはその株式を保有して
専業トレーダーのGomatarouといいます。私は会社員時代から株式トレードを始めて、2017年10月時点で４億１千万円まで増やしています。そして、現在はサラリーマンを辞めてトレードのみで生活しています。 私は、サラリーマン時代から何事にも無理なことは「
投資の基本は長期・分散による積立投資です。そして、初心者の方には100円から始めることができる、投資信託での積立投資をおすすめします。さらに、積立投資を始める際は、非課税枠が使える「つみたてNISA」と「iDeCo（イデコ）」を利用しましょう。 この記事
「低位株」とは、株価が低い銘柄のことです。 低位株には、業績や財務内容が良好であるのにもかかわらず、知名度がないばかりに安値で放置されている企業が少なからずあります。 少ない資金で始められるので、初心者でとりあえず株式投資を始めたいという方にも適してい
