逆指値注文が効果を発揮する3つの局面と相性抜群の投資法とは

株式投資には、指値や逆指値、IOCやIFDなど様々な注文方法があります。その中でも、逆指値注文は、よく使われる注文方法の1つです。言い換えると、稼げるようになるためには、理解しておくことが必須ということです。

そこで、この記事では、主に次の3点を余すところなく解説します。

  • 逆指値注文の解説と具体的な使い方
  • 逆指値注文と相性の良い投資法の具体例
  • 私が逆指値でよく使う機能と証券会社ごとの違い

株式投資のヒントが満載ですので、ぜひ最後までお読み下さい。

執筆者
近藤 章仁

近藤 章仁

証券会社で株式ディーラーを7年間経験。現在は、「投資の教科書」の運営を担当し、FXと株の中長期投資を行う兼業トレーダー。「モノクロ ザ マネーvol.3」にも登場。現場で得た経験から、皆様に役に立つノウハウをお伝えします。ファイナンシャルプランナーと証券外務員資格一種保有。

1.逆指値注文とは

逆指値注文とは、次のような注文方法のことです。

  • 株価がある価格以上になったら買う
  • 株価がある価格以下になったら売る

より具体的に理解していただくために、逆指値注文の基本的な3つの使い方とメリットを解説します。

1.1.逆指値注文の基本的な3つの使い方

1.1.1.損切りラインとして設定する

s_逆指値①例えば、「忙しくて相場が見れなかった間に、大幅に値下がりしていて、損切りできずに塩漬け株になってしまう」ということはよくあります。そんな時でも、逆指値注文で、あらかじめ損切りラインを設定しておけば、そのような事態を防ぐことができます。

1.1.2.上昇トレンドの起点を捉える

s_逆指値②逆に、後述する「新高値投資法」のようなトレンドフォロー(順張り)の投資法において、逆指値注文で設定価格を上回った時に買う、という注文を入れておけば、上昇トレンドの起点で株を買うことができます。

1.1.3.利食いラインとして設定する

s_逆指値③また、上昇トレンドで買った後に、利益確定ポイントとして売りの逆指値注文を出しておけば、相場を見られない間に、上昇トレンドが終わって下降トレンドが始まったとしても、利益を確保することができます。

1.2.逆指値注文のメリット

1.2.1.パソコン画面に張り付く必要がなくなる

私たちのようなサラリーマンは、日中、常に株価を確認できるわけではありません。仕事中に株価を確認することは禁止されている場合がほとんどでしょう。そんな場合でも、前日の夜や昼休みに、逆指値注文をセットしておけば、希望の価格で売買することができます。

1.2.2.感情に流されることなく計画的に損切りや利食いができる

チャートを見ながらデイトレードなどをしていると、その日の調子や出来事によって気分や感情が変わります。それらの要因は、往往にして投資判断にマイナスの影響を与えます。しかし、逆指値注文は、基本的に時間に余裕がある時に、理性的に損切りラインや利食いラインを考えて発注します。

これは、損切りの時に特に有効で、通常であれば「損失を確定させたくないから様子見しよう」というようにズルズル損切りを遅らせてしまいそうな時でも、そのような誤った判断を防ぐことができます。

ストップロスをマスターして損切りができない投資家から卒業する方法』では、損切りの逆指値注文(ストップロス)を入れる目的やコツ、注文方法を解説しているので、併せて確認しておきましょう。

2.逆指値注文と相性の良い新高値投資法

ここからは、逆指値注文と相性の良い投資法を1つご紹介します。それが、新高値投資法です。

2.1.新高値投資法とは

51ZhQTMC-0L

新高値投資法は、アメリカの著名な投資家ウィリアム・オニールの投資法です。一般的に株式投資は、「安値で買って高値で売る」が基本ですが、新高値投資では、「新高値(上場来の最高値)をつけた銘柄を買って、さらに高値で売る」という行動を取ります。

興味のある方は、『オニールの成長株発掘法』という書籍がお薦めです。

また、ウィリアム・オニールの理論を基にした手法で、サラリーマンの個人投資家が1億円の資産を築いたりしています。その手法は、『1勝4敗でもしっかり儲ける新高値ブレイク投資術』で公開されています。

どちらも素晴らしい書籍ですので、新高値投資法の詳細について知りたい方はご確認下さい。

2.2.新高値投資法での逆指値注文の使い方

さて、それでは百聞は一見に如かずなので、新高値に注目するとはどのようなことなのか、実際の株価チャートで見てみましょう。

まず、新高値投資法では、新高値銘柄の株価のパターンを利用して

  • 新高値をつけた銘柄を買う
  • さらに高値をつけた時に売る

という戦略を取ります。つまり、新高値を更新した時に株を買うということが重要です。

下のチャートをご覧下さい。これは、2017年7月26日までのシュッピン(3179)の日足です。

WS000005

この時、同社の株価は、上場来で最も高い価格(新高値)をつけて、更新し続けています。

このような上場来高値を更新し続けている相場では、株を持っている人は、含み益がどんどん大きくなっているところなので、なかなか売ろうとはしません。そして、売り注文が少ないので、逆に、少しの買い注文で、株価がスルスルと上昇していく場合が多くみられます。

ここで、1つ前のローソク足にご注目下さい。

長い上ヒゲが出て、2,400円に達したところで反落し、ここのラインが抵抗となっているようにも見えます。ここから、2つの仮説を導き出すことができます。

  • 仮説1:2,400円のラインを超えるようなら、上昇が加速してさらに高値を更新していく
  • 仮説2:上昇が終わり、2,400円のラインを超えずに反落する

この状態で、もし2,400円で普通の指値注文を出せば、例えば2,375円などの2,400円より下の株価で約定することになります。もし、その後2,400円を超えて上昇した場合には多くの利益を得ることができますが、この時点ではその確率は五分五分です。

しかし、2,400円を超えた2,410円で逆指値注文をしていれば、2,375円より高い株価で買うことになりますが、上昇トレンドを見極めてから株を買うことができます。五分五分だった確率は、八分にも九分にもなります。

それでは、同社の株価はこの後どうなったでしょうか?下のチャートのように、2,400円を超えることができずに反落してしまいました。

シュッピン22

もし、2,400円手前で買っていたら、損失となっていましたね。

逆に、2,400円を超えた場合はさらに高値を更新していくパターンが多く、その時に逆指値注文を出しておけば、その上昇トレンドの起点で買うことができ、あとは利益を伸ばすことを考えればよいことになります(もちろん、高新値をブレイクした後に反落する場合もあります)。

2.3.逆指値と相性の良いその他の手法

新高値投資法以外にも、逆指値と相性の良い投資法は複数あります。

例えば、IPO投資家の柳橋氏は、逆指値の買い注文を入れておくことで、新規上場銘柄がストップ高する直前で株を買う手法を実践しています(参考:「ストップ高の翌日に株式投資で利益を狙う3つの戦略」)。興味のある方は、参考にして下さい。

4.逆指値注文が使えるネット証券まとめ

逆指値注文は、ほぼ全てのネット証券会社で使用することができます。ただし、それ以外の特殊注文については、各証券会社によって違いがあります。下表をご覧下さい。

証券会社 特殊注文
楽天証券 逆指値、逆指値付通常注文、セット注文
ライブスター証券 逆指値、OCO、IFD、IFDO、IOC
マネックス証券 逆指値、ツイン指値
松井証券 逆指値、追跡指値、返済予約注文
GMOクリック証券 逆指値、IOC
カブドットコム証券 逆指値、W指値、トレーリングストップ、Uターン注文、リレー注文、±指値
岡三オンライン証券 逆指値
SBI証券 逆指値、IOC

これらの中から、実際に自分で試して、ご自身の投資法に理想的な注文機能を持つ証券会社を選ぶ必要があります。

例えば、私の場合は、「返済予約注文」という機能のある松井証券をメインの一つとして使っています。これは、「新規注文が約定したら、利食い注文と損切りの注文を同時に出すように予め設定する注文方法」です。

私はサラリーマンなので、昼休みを除くと、日中は注文を出すことができません。そこで、前日夜に銘柄を探して松井証券の「返済予約注文」で利食いと損切り注文を出すこともあります。そうすれば、株価がどちらに推移しても約定することになるので、安心して仕事に集中できます。

このように、逆指値注文をはじめとした特殊注文を活用すれば、日中に株価を見ることができなくても、株式投資で利益を得ることが可能になります。最近はネット証券の注文方法もツールもバラエティ豊かで、上手く使い分けて活用することで、忙しくても投資機会を増やすことが出来ます。

皆さんも、逆指値注文をぜひ使いこなせるようになりましょう。

無料EBook: 効率的に投資情報を集めるための14の具体的方法

ebook_スイングあなたの投資成績を大幅に改善する良質な投資情報を集める方法を知りたくありませんか?


・デイトレでその日に5%から10%あがる銘柄を知りたい。
・明日狙い目の銘柄を一発で知る情報を知りたい。
・株価に影響をあたえる情報を効率的に集める方法を知りたい。
・こういう情報には要注意!
・経済指標を重要度別に仕入れてトレードに使用したい。


多くの人が、投資情報サイトを選ぶ際に迷ってしまうそうです。初心者なら尚更です。


無料EBOOKでは、初心者が最初に道を間違えないよう、良質なサイトを厳選して、そのサイトの見るべき場所を具体的に提示しています。ぜひダウンロードして、今後のトレードにお役立てください。



無料Ebookを今すぐダウンロードする

インタビュー

TOPに戻る