複利とは？わかりやすく｜単利とのちがいと、長く続けるほど増え方が大きくなる理由

結論

• 複利は、増えた分を元本に足して、また増やすしくみ。単利は、最初の元本にだけ利息がつく
• 複利の差は、はじめの数年は小さく、10年・20年と続けるほど大きく開く。だから「早く始めて、長く続ける」ことが効く
• 計算例の利回りは仮の数字。投資の実際の値動きは毎年ばらつき、将来の利回りは誰にも約束できない

単利と複利は、どこがちがうのか

お金を預けたり投資したりして増える分には、2つの数え方があります。

• 単利：最初に入れたお金（元本）にだけ、利息がつく数え方
• 複利：増えた分を元本に足して、次からはその分にも利息や利回りがつく数え方

例で見てみます。ここでは仮に、毎年ちょうど年3%で増えるとします。実際の投資では、毎年3%ずつきれいに増えることはありません。あくまでしくみを見るための仮の数字です。

100万円を入れたとき、1年目は単利でも複利でも3万円増えて103万円です。差が出るのは2年目からです。

• 単利の2年目：最初の100万円にだけ3%がつくので、また3万円増えて106万円
• 複利の2年目：103万円に3%がつくので、3万900円増えて106万900円

差はたった900円です。ところが、この「増えた分にも3%がつく」ことを何年もくり返すと、差はだんだん大きくなります。

年数	単利（仮に年3%）	複利（仮に年3%）	差
10年	130万円	約134万円	約4万円
20年	160万円	約181万円	約21万円
30年	190万円	約243万円	約53万円

10年では4万円ほどの差ですが、30年では50万円を超えます。単利は毎年同じ3万円ずつ増える「まっすぐな線」、複利は増え方そのものが毎年少しずつ大きくなる「上に反っていく線」になります。

時間がたつほど差が開く理由

複利の差が後から大きくなるのは、「増えた分にもつく利回り」が、雪だるまのように積み重なるからです。

先ほどの例で、複利の1年に増える額を見てみます（仮に年3%）。

• 1年目に増える額：3万円（100万円の3%）
• 11年目に増える額：約4万円（約134万円の3%）
• 21年目に増える額：約5.4万円（約181万円の3%）

利回りは同じ3%のままなのに、1年に増える額は、元本が大きくなるにつれて増えていきます。これが「長く続けるほど増え方が大きくなる」理由です。

裏を返すと、複利のいちばんの材料は時間です。同じ利回りなら、長く置いたほうが増え方は大きくなります。お金をたくさん持っていなくても、時間は誰にでも同じようにあります。早く始めることが、そのまま複利を味方にすることになります。

金融庁も、NISAの特設サイトで「長く投資を続けるほど、複利の効果が大きくなる」と、長期投資の考え方を紹介しています。

毎月の積立でも、始める時期で差がつく

まとまったお金がなくても、毎月少しずつ積み立てれば、複利は同じように働きます。

ここでも仮に年3%で増えるとして、毎年12万円（月1万円）を年のはじめに入れ続けた場合を計算してみます。

続けた年数	入れたお金（元本）の合計	年3%で増え続けた場合の合計
10年	120万円	約142万円
20年	240万円	約332万円
30年	360万円	約588万円

20年と30年をくらべると、入れたお金の差は120万円です。ところが合計の差は、約256万円まで開きます。後半の10年は、それまでに増えた分にも利回りがつくからです。

たとえば40歳で始めて70歳まで続けるのと、50歳で始めて70歳まで続けるのとでは、毎月の額が同じでも、この表くらいの差が出る計算になります。「もう若くないから遅い」ではなく、「今日始めれば、今日がいちばん早い」と考えるほうが、複利の考え方に合っています。

72の法則：何年で2倍になるかのめやす

複利の計算は、電卓がないと少し面倒です。そこで便利なのが「72の法則」というめやすです。

72 ÷ 年の利回り（%）＝ お金がおよそ2倍になる年数

• 仮に年3%なら：72÷3＝約24年
• 仮に年6%なら：72÷6＝約12年

実際に年3%の複利で24年計算すると、約2.03倍になります。ほぼ合っています。あくまで「およそ」のめやすですが、利回りと年数の関係を、ざっくりつかむのに役立ちます。

計算例を読むときに気をつけること

複利の計算例は、とても分かりやすく見えます。ただ、読むときには3つのことに気をつけてください。

1. 利回りは仮の数字です。 この回の年3%も、しくみを見るための仮の数字です。株や投資信託の値段は毎年上がったり下がったりして、大きく下がる年もあります。将来の利回りを約束できる人はいません
2. 途中で売ると、複利は止まります。 増えた分を引き出したり、下がったところで売ったりすると、雪だるまはそこで小さくなります。続けられる額で始めることが大切です（生活防衛資金）
3. コストと税金も、複利で効いてきます。 毎年かかる手数料や、利益にかかる税金は、増えるはずだった分を毎年少しずつ減らします。この話は2つあとの回（手数料と税金）でくわしく見ます

複利は、魔法ではありません。「増えた分がまた増える」という当たり前のしくみを、時間をかけて積み重ねるだけです。だからこそ、特別な知識がなくても、誰でも使えます。

よくある質問

銀行の預金にも複利はありますか？

あります。預金の利息も、元本に足されて次の利息がつくものは複利で増えます。ただし、利息の数え方や利率は預金の種類ごとに違います。投資の場合は「利息」ではなく値上がりや配当で増え、その増え方は毎年ばらつきます。

年3%で増えると考えてよいのですか？

この回の年3%は、計算のしくみを見るための仮の数字です。投資の結果は毎年ばらつき、マイナスになる年もあります。将来どのくらい増えるかは、誰にも約束できません。

50代から始めても、複利の意味はありますか？

あります。複利は時間が長いほど効きますが、10年、20年でも差は出ます。もう一つ大事なのは、使い始めてからも全部をすぐに引き出さず、残りを運用し続ければ、その間も複利は働くことです（使うときのこと：取り崩し方）。

複利を味方にするには、長く続けることが欠かせません。次の回では、値動きと付き合いながら続けるための3つの方法、「長期・積立・分散」を見ていきます（長期・積立・分散）。

出典：金融庁「資産形成の基本：NISA特設ウェブサイト」（2026年10月確認）。この回の計算例は、仮に年3%で毎年同じように増えるとした場合の試算です（手数料・税金は含みません）。実際の投資の結果を示すものではありません。